原標(biāo)題: 銀行“遠(yuǎn)期貼現(xiàn)”攬儲 后續(xù)風(fēng)險遭忽視

　　監(jiān)管部門9月份發(fā)布的存款偏離度管理新政，很大程度遏制了銀行月末的瘋狂攬儲。但證券時報記者近日獲悉，部分中小銀行仍在向社會違規(guī)吸收存款，手段包括“送iPhone6”、向儲戶提前貼現(xiàn)利息等。以往3天、5天的超短期存款銷聲匿跡，取而代之的是3年或5年期的定期存款。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，這一悄然變化，或為銀行自身留下法律隱患。此外，在相關(guān)財務(wù)科目的違規(guī)處理上，監(jiān)管部門一旦追究，銀行也可能因此“搬起石頭砸了自己的腳”。

　　上海國年律師事務(wù)所律師黃建宏表示，銀行普遍有存款壓力，但以給儲戶禮物或遠(yuǎn)期貼現(xiàn)的形式吸儲，可能涉嫌不正當(dāng)競爭。此外，與儲戶簽訂的合同具有法律效力，在5年這樣長的期限內(nèi)，一旦發(fā)生糾紛，銀行反而可能陷于被動。

　　銀行怎么算賬？

　　“存錢就送iPhone6”這樣的宣傳地點，已經(jīng)從各大電信運(yùn)營商店面變成了銀行的儲蓄網(wǎng)點。只不過，前者可以正大光明地書面宣傳，而銀行機(jī)構(gòu)因行業(yè)監(jiān)管限制，更多只能是業(yè)務(wù)員的口頭告知。近日，記者得到相關(guān)反饋稱，國內(nèi)部分銀行分支行網(wǎng)點已出現(xiàn)類似操作。據(jù)估算，5年期定存的實際綜合成本可能已超過6%，遠(yuǎn)超法定“一浮到頂”5.225%的水平。

　　證券時報記者了解到，相關(guān)銀行網(wǎng)點對這類定期存款的資金門檻，一般在5萬元。與此前2年～3年期的定存相比，目前銀行對存款期限的要求都作了上調(diào)。

　　上海地區(qū)某股份行網(wǎng)點一位營銷人員表示，對銀行來說，以前那樣的月末短期存款成本其實更高。如果客戶能存進(jìn)50萬元規(guī)模的資金，現(xiàn)在可以給到接近7%的綜合利率，“我們找的客戶主要是中老年人，這比勸他們買保險容易很多”。

　　華泰證券銀行業(yè)分析師林博程告訴證券時報記者，銀監(jiān)部門的新規(guī)，使得銀行原來的沖節(jié)點行為，轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛘Ｆ谙藁貧w，因此需要期限更長和資金量更大的存款。這種遠(yuǎn)期折現(xiàn)，銀行實際需要付出的成本仍在可接受范圍內(nèi)。

　　證券時報記者在天貓商城查詢后發(fā)現(xiàn)，較低配置的iPhone6非合約機(jī)售價在5300元左右。如果以5萬元的5年期定存為例，這僅相當(dāng)于本金的約11%。而按照上浮10%后的5年期法定利率5.225%來計算，不考慮復(fù)利，儲戶一年的絕對收益為2613元，5年的利息收入至少在13000元以上，iPhone6的成本僅占四成左右。

　　“手機(jī)只是一部分。剩下的錢，銀行會在到期后一次性本息兌付。”知情人士告訴記者。

　　齊魯資管一位投資經(jīng)理認(rèn)為，未來數(shù)年的市場利率至少不會大幅上行，銀行這樣提前鎖定遠(yuǎn)期利率其實并不劃算。

　　不容忽視的后續(xù)風(fēng)險

　　由吸收短期的過橋存款轉(zhuǎn)變?yōu)槲掌谙掭^長的定期資金，商業(yè)銀行這一做法無疑日趨理性。但是，為爭奪客戶及關(guān)聯(lián)資金業(yè)務(wù)，中小銀行仍需要采用特別手段爭取更多存款性資金，比如利息提前貼現(xiàn)等。

　　獨立財經(jīng)觀察員彭瑞馨對記者說，如果儲戶要求把利息全部貼現(xiàn)，估計有的銀行也會應(yīng)允。這相當(dāng)于銀行把未來5年的利息提前支出，那么，銀行當(dāng)期的財務(wù)報表可能很難處理。

　　“一般不會在當(dāng)年就一次性計提。銀行肯定會通過記賬手法，以營銷費(fèi)用的形式從其他科目處理掉。或者也可以分?jǐn)偟轿磥砟攴荨！蹦硣秀y行深圳地區(qū)分行人士告訴記者，銀行也是企業(yè)，自然會產(chǎn)生相應(yīng)營銷費(fèi)用。

　　黃建宏表示，在5年的期限里，難免會出現(xiàn)各種難以預(yù)測的事件。儲戶與銀行簽訂的合同具有嚴(yán)格的法律效力。如果儲戶需要部分或全部提前支取，那已經(jīng)拿到手的禮物如何折舊？未支付的利息如何計算？另外，提前貼付的禮物算不算“利誘”，也是需要從法律上加以界定的。

　　海通證券一位分析人士稱，銀行以這種方式獲取負(fù)債，很可能只是階段性的資產(chǎn)久期匹配需求，而且在整個業(yè)務(wù)體系中的權(quán)重不會太高。因此，報表處理上不會存在困難，這與資產(chǎn)證券化可能沒有必然聯(lián)系。