-共同實現愿景，整合農業服務，為種植戶提供更優質的解決方案，打造引領未來農業發展的創新引擎
-每股128美元的全現金交易，為孟山都股東提供44%溢價以及660億美元的總價
-創造可觀價值，第三年后預計每年協同效應創值15億美金；以及未來整合方案所帶來的更多協同
-拜耳股東預計將在交割后第一年全年為其股東帶來核心每股平均收益增值并且在第三年全年實現兩位數百分比增值
-承諾保持在美國的穩固根基以及位于圣路易斯的全球種子與性狀業務總部兼北美商務總部
勒沃庫森和圣路易斯2016年9月15日電 /美通社/ -- 拜耳和孟山都今天宣布雙方簽署了最終并購協議，拜耳將以每股128美元的全現金交易收購孟山都。孟山都董事會、拜耳管理委員會及拜耳監事會一致批準了該協議。拜耳的這一出價相比2016年5月9日 -- 即拜耳向孟山都發出首次書面收購要約前一日 -- 孟山都股票的收盤價溢價44%。
“我們很高興地宣布兩家卓越的公司達成合并。這是我們作物科學事業部邁出的重大一步，它鞏固了拜耳作為全球創新型生命科學公司在其核心業務領域的領導地位，為股東、客戶、員工和社會帶來了巨大的價值，”拜耳集團首席執行官沃納.保曼說道。
“今天發表的聲明是我們所取得成就的有力佐證，也是我們為孟山都利益相關者創造價值的有力佐證。我們相信，與拜耳合并能為我們的股東帶來最具吸引力的價值，全現金收購能讓他們徹底放心，”孟山都董事長兼首席執行官休.格蘭特說道。
為種植戶提供更優質的解決方案
本次交易把兩個各具特色但高度互補的公司合二為一。合并后的業務將既能獲益于孟山都在種子和性狀以及氣候公司平臺領域的領導實力，也能獲益于拜耳在所有主要市場覆蓋病蟲草害全領域、多作物的植保產品線。因此，種植者將從豐富的解決方案中獲益，以滿足他們現在和未來的需求，這些方案包括改良的種子和性狀、數字化農業以及作物保護服務。
本次合并還將融合兩家公司的領先創新能力和研發技術平臺，預計年度研發預算約為25億歐元。在中長期，合并后的公司將能夠加速創新，根據數字化農業應用技術而提供農業經濟建議，為客戶提供更優質的解決方案和產品組合。預期農戶將因此持久地獲得顯著收益：從改善采購和增強便利性到提高產量，更好的環境保護和可持續發展。
“農業是當今時代面臨的核心挑戰之一：到2050年如何以可持續環保的方式供養額外的30億人。兩家公司均相信，應對這一挑戰需要采用新的方法，更加系統化地整合種子、性狀以及作物保護方面的專業知識，也包括生物制劑，并堅定不移地恪守創新和可持續農業實踐承諾，”拜耳集團管理委員會成員兼作物科學事業部總裁康德說道。
“我們即將進入農業新紀元，它充滿嚴峻挑戰，需要采用全新的可持續解決方案和技術，讓種植者事半功倍。與拜耳合并將實現這點，拜耳作物保護產品組合與我們的一流種子和性狀以及數字化農業工具相結合可形成創新引擎，有助于種植者克服未來的艱難險阻。孟山都與拜耳將秉持我們引以為傲的傳統和在農業方面的驕人創新成就，為種植者提供更加綜合廣泛的解決方案，”格蘭特說道。
創造價值
2015年合并后農業業務的主營業務收入為230億歐元。合并后的公司將在農業行業中優勢顯著，并展現驕人的長期增長潛力。除了合并帶來的長期價值創造潛力，拜耳希望在交割后第一年全年為其股東帶來核心每股平均收益增值并且在第三年全年實現兩位數百分比增值。拜耳已經在盡職調查中證實了銷售和成本協同效應并且預期在并購第三年后，總協同效應帶來的年息稅折舊攤銷前利潤約為15億美元，而且在未來的整合方案還會帶來額外的協同效應。
融資及交割條件
拜耳擬通過債股結合的方式獲取交易所需的資金。大約190億美元的股權融資將通過發行強制性可轉債和認股權的方式實現。美銀美林、瑞士信貸、高盛、匯豐銀行和摩根大通承諾提供570億美金的過橋貸款。
在以往的大型并購中，拜耳在交易完成后都表現了其良好的如期去杠桿能力，公司相信在并購完成后的強勁現金流將進一步提升其財務狀況。拜耳的目標是在交割后達到投資等級的信用評級水平并將努力獲得長期的A級信用評級。
本次收購須滿足常規的交割條件，這些條件包括：孟山都的股東批準合并交易以及取得所需的監管機構的批準。交割有望在2017年年底完成。雙方將全力配合監管機構以確保交割的成功。另外，拜耳還承諾支付20億美金的反壟斷分手費，這進一步說明公司對獲得必要的監管批準報有志在必得的信心。
總部及員工
合并后的全球種子和性狀總部兼北美商務總部將設在密蘇里州圣路易斯市，全球作物保護總部及作物科學事業部總部將設在德國蒙海姆，在北卡羅來納州達勒姆和美國與全球的其他各處也有重要業務布局。合并后，數字化農業團隊將設在加利福尼亞州舊金山市。
“本次合并對于員工來說是一個良好契機，他們將處于我們行業的創新最前沿。本次交易還能加強拜耳對于美國市場的承諾，我們在美國已經運營150年，在25個州開展業務，在這里有12000多名員工。我堅信，做為一家全球最受推崇和最值得信賴公司的一個組成部分，孟山都將繁榮發展，”保曼說道。
拜耳在跨業務、跨區域和跨文化的整合并購方面經驗豐富，并且將繼續推崇其創新、可持續和社會責任的企業文化。
顧問機構
美銀美林和瑞士信貸除了為拜耳提供所承諾的交易融資外，還將作為拜耳一方的首席財務顧問和結構化融資銀行。另外，拜耳還聘請了羅斯柴爾德公司擔任財務顧問。拜耳的法律顧問分別是負責并購事務的沙利文-克倫威爾律師事務所和負責融資事務的安理律師事務所。
孟山都一方的財務顧問是摩根斯坦利和Ducera Partners，法律顧問則是Wachtell, Lipton, Rosen &Katz律師事務所。
