當前國內股市的走勢，更多的是反映內部自身經濟和政策環境等因素的影響。預計前期漲幅比較大的藍籌股可能會有所調整，但在滬港通正式開通前，市場對藍籌股的偏好將會繼續上升，藍籌股估值修復的行情還會延續。未來藍籌股和創業板內部都會走向分化，同時新的成長方向出現的可能性也很大。主板市場在持續上漲后，短期或將經歷一段調整，但調整過后會繼續震蕩上行，主要原因在于：1、政府的刺激政策持續不斷，并且力度有所加大；2、宏觀數據的好轉，顯示了經濟穩定的跡象。政策導向方面，7月底8月初發改委連續發文，對下半年穩增長的工作進行部署，力求加快發展生產性服務業，促進產業結構調整升級，穩定下半年經濟增長的意圖非常明顯。市場對三、四季度的經濟預期偏樂觀，情緒上比之前有所修復；3、外圍資金流入，流動性相對寬松，回購利率保持低位，包括8月初對新股申購的解禁，都形成了一個比較有利的資金面環境；4、政府反腐工作的有效開展，加強了政治穩定性對于市場的正面影響。盡管8月市場震蕩幅度可能會加劇，不過活躍程度受到較大影響的可能性很低，投資機會仍然比較多。

　　具體行業方面，我們會繼續關注：1、產業方向發展比較明確的板塊，如國企改革、新能源汽車、軍工；2、行業出現拐點向上的板塊，如農業中的豬肉、禽類；3、比較好反映市場彈性的行業，如金融、地產。海富通基金