由于個別銀行抽貸，引發了山東物資系統的一場金融風暴，兩家正常經營的企業出現資金危機，導致11家銀行深陷困境，不得不向政府“求救”。

“山東省物資系統的三家企業資質還是挺好的，資金鏈斷裂的原因并不是經營出現了問題，而是由于個別銀行抽貸斷貸造成的。”5月21日，涉事的齊魯銀行辦公室主任吳剛告訴時代周報記者，由銀行、政府部門以及企業三方組成的債權人聯席會已經達成了一個協議：保障企業的平穩過渡、正常經營，不抽貸不斷貸，企業的還款態度很積極。

5月19日，時代周報記者獲悉的一份材料顯示，三家企業由于互保代償問題，引起資金鏈緊張，導致多家銀行信貸業務出現逾期、墊款，短期內事態迅速擴大，對眾多銀行及金融機構造成了巨大壓力，亦引起各銀行總行的高度關注。

材料顯示，此次互保危機涉及的敞口金額超40億元，28個金融機構牽涉其中。其中，敞口金額最多的是中國農業發展銀行山東省分行，共涉及貸款9億余元；其次或為民生銀行，該行濟南分行和青島分行或計4.25億元。

值得一提的是，5月22日，被證監會獲批掛牌新三板的齊魯銀行也涉及敞口金額近3.6億元，為第三大債權銀行。年報顯示，截至去年年底，齊魯銀行不良貸款率高達1.72%，而2013年年底的數字僅為0.96%。對于上述敞口金額在2014年年報中如何歸類，齊魯銀行并未正面回復。

由于事情的緊迫性，山東省政府曾召集過多次會議，試圖解決企業資金鏈斷裂的問題。比如，去年12月26日，該省供銷社召開了化解山東省農業生產資料有限責任公司（下稱“山東農資”）和山東省棉麻有限公司（下稱“山東棉麻”）流動性風險會議，安排兩個副主任負責、指導兩個企業管理瘦身、資產瘦身，盡快幫助企業化解風險，恢復正常經營。

5月22日，山東農資辦公室負責人林先生也向時代周報記者證實了上述信息，“目前各方正在積極解決這個問題，但涉及資本運作問題，還是挺復雜的。”

涉超40億 農發民生齊魯占1/3

陷入互保危機的是山東省供銷系統的三家大型企業─山東農資和山東棉麻，以及山東省天元纖維有限公司（下稱“天元纖維”）。上述三家企業作為省供銷社系統最重要的三家企業，擁有職工5000余人。

時代周報記者獲得的材料顯示，此次互保危機涉及國內外23家銀行對上述三家企業各類授信余額總計40余億元，山東農資涉及金額最多，近20億元；山東棉麻涉及金額近16億元，天元纖維涉及4.2億元。

在28個金融機構中，敞口金額最多的是中國農業發展銀行山東省分行，共涉及貸款9億余元，包括山東農資3.2億元，山東棉麻5.84億元；其次為民生銀行，該行濟南分行和青島分行共計4.25億元；正在沖刺新三板的齊魯銀行也涉事其中，敞口金額近3.6億元，為第三大債權銀行。

5月21日、22日，時代周報記者多次致電農發行山東省分行，欲了解更多情況，但均無人接聽。而民生銀行相關負責人則稱，正在向當地分行了解相關情況。但截至發稿，沒有給出明確回復。

時代周報記者從知情人士手中拿到的一份材料顯示，去年11月21日，11家債權銀行聯合向山東省政府提交《關于山東省供銷社下屬企業資金風險問題的緊急報告》（下稱《緊急報告》），要求省有關金融管理部門化解金融風險，協調處理債務償還問題，督促金融辦組織召開相關各方參加的會議。

《緊急報告》顯示，這11家債權銀行包括，民生銀行、中信銀行、威海商業銀行、平安銀行、浙商銀行、天津銀行、浦發銀行、招商銀行、東亞銀行、北京銀行的濟南分行，以及河北銀行青島分行。據時代周報記者梳理，這些銀行大部分都為異地銀行，山東省內銀行極少“涉獵其中”。

《緊急報告》還提到，如企業因此事無法保證正常生產經營出現進一步的惡化，將會帶來較大人員失業風險。“若風險不能得到有效控制，不排除引發區域性、系統性風險的可能，后續各家金融機構對山東的支持力度也會產生不利影響”。

由于事態的緊迫性，山東省政府召開多次閉門會議，召集涉事銀行負責人、企業，協商解決上述問題。

另據媒體披露，山東省金融辦曾要求各銀行做好企業到期貸款的續貸工作，不抽貸、壓貸、緩貸，維持現有信貸規模，用足用好循環貸款、借新還舊等政策，保障企業正常的資金需求。另外，還要求銀行對企業主動讓利，盡量降低企業融資成本，在貸款利率上給予優待，不收取財務顧問費等。同時，將銀行承兌等表外業務轉為流動資產貸款、適當增加授信等。

銀行“求救”的一個月后，去年12月25日，該省金融辦主持召開了銀監會、人民銀行、擔保圈各貸款銀行、企業參加的協調會議；12月26日，該省供銷社召開了化解山東農資、山東棉麻流動性風險會議，安排兩個副主任負責、指導兩個企業管理瘦身、資產瘦身，盡快幫助兩個企業化解風險，恢復正常經營。

吳剛告訴時代周報記者：“山東省金融辦將所有的銀行都召集起來商量對策，各家銀行已經組成了債權人聯席會，大家統一按照省政府的安排，由省金融辦牽頭，保障企業的平穩過渡，正常經營，不抽貸不斷貸，目前企業還貸的態度還是很積極。”

銀行聞風抽貸 農資難置身事外

企業資金鏈斷裂的原因，吳剛表示，這三家企業并不是生產能力不行，或者資不抵債，本身的經營情況還是很好的，而是由于個別銀行抽貸斷貸造成的。“這幾家企業在省內經營了很多年，資質還是不錯的，不然農發行也不會給9個多億的貸款。”

今年3月份，山東農資董事長袁敦華在接受媒體采訪時也提到，所謂的“山東農資危機”并不是公司經營上出現風險，而是擔保上出現問題，結果是牽一發而動全身，包括山東農資在內的多家省內大型企業都受到牽連。在省供銷社、省金融辦、省銀監局和農業發展銀行山東省分行等6家主牽頭銀行積極協調下，將化解擔保圈流動性風險。

時代周報記者從山東農資官網上了解到，山東農資除了做農資產銷業務外，產業鏈還延伸至房地產開發、煤炭化工、進出口、農業機械租賃、餐飲酒店等多方面業務。

不僅如此，山東農資還涉足金融業。根據工商登記資料顯示，山東農資持有鄒平浦發村鎮銀行3%的股份，該行的單一大股東是浦發銀行。

“在合作的過程中就涉及一個相互擔保的問題。”據袁敦華介紹說，“我們在與其他企業合作時產生一項相互擔保的協議，主要目的是從銀行獲得足夠的貸款，維持項目與合作進行。”

袁敦華說，互相擔保企業中有一家名叫“博特瑞”，山東農資為其擔保了1.4億元，結果“博特瑞”公司由于自身問題，給銀行的還貸款出現了逾期；而銀行方面按照協議，在查封該公司賬戶時卻實行“連坐”，多家銀行集中抽貸擔保方山東農資3.6億元，同時還封凍了母公司的部分賬戶和資產。

據了解，博特瑞公司全名為山東博特瑞實業集團有限公司，注冊資本9000萬元，主要經營業務為混凝土和攪拌設備工程機械等建筑機械加工、銷售、租賃。值得一提的是，去年11月19日，該司出現過法人變更的情況。

去年9月初，該公司未能及時償還銀行貸款，在一個多月的時間，多家參與貸款的銀行集中抽貸，除了擔保方山東農資受到牽連之外，還包括給山東農資擔保的山東省棉麻公司也被直接抽貸3.5億元，兩家公司合計被抽貸超過7億元。上述山東農資辦公室林姓負責人也向時代周報記者證實了袁敦華的說法。

據時代周報記者了解，來自最高人民法院的信息顯示，目前該公司已經被列入國家失信名單。記者無法聯系上博特瑞對前述信息給予置評。

前述山東農資林姓負責人介紹：“不僅是這三個企業，這條擔保鏈上的其他企業也出現了同樣的問題。”

時代周報記者從山東省工商局查詢到的博特瑞《2014年度年度報告》顯示，去年7月份，浦發銀行濟南分行曾借款2500萬元給山東農資；8月份，工商銀行濟南分行借款5000萬元給山東農資；9月份，建設銀行濟南分行、交通銀行濟南分行分別借款5000萬元、2500萬元給山東農資。這些借款的擔保企業均為博特瑞。

不過，山東農資也許也不能完全置身事外。

時代周報記者從中國判決文書網上獲悉的一份判決書顯示，2014年2月24日，日照銀行濟南分行與博特瑞簽訂了《流動資金借款合同》，約定博特瑞向該行借款1000萬元。但由于博特瑞未能及時還清貸款，擔保企業山東農資被濟南市中院判決承擔債務連帶清償責任。

股權復雜 互保觸發資金危機

“這三個企業均為所屬行業的龍頭企業，農業可以算是山東省的一個支柱行業，所以省政府對這個事情非常重視，已經就這個事情召集了多次會議。” 吳剛介紹。

時代周報記者獲悉的《緊急報告》也提到，三家企業承擔著國家級和省級化肥淡季儲備和棉花收儲的政治任務，是關系到國計民生、具有戰略意義的企業，一旦經營情況發生惡化，會嚴重影響到該省當前農業生產的穩定，并對該省農業生態環境產生深遠的不良影響。

山東農資是山東省農資流通龍頭企業、有近60年的農資商品經營歷史。根據該司網站資料，公司是商務部“萬村千鄉市場工程”首批試點企業，國家和省級化肥淡季商業儲備承儲企業，山東省流通業30強企業、山東省重點服務業企業，同國內多家名優大中型化工企業建立戰略合作伙伴關系，與30多個國家有貿易往來。

山東棉麻連續多年位居山東省流通企業十強，2002年度再次被省政府確認為山東省大型商貿企業，是目前省內棉花流通行業中唯一的大型企業。公司擁有獨立進出口經營權。目前公司下屬獨資、控股、參股企業24個，分布在山東、北京、新疆等地，經營方式網絡健全。根據可查資料，山東麻棉2001年實現商品銷售收入17.28億元。

關于天元纖維的公開資料并不多，其也是山東省政府確定的大型商貿流通企業。公司以棉花、化纖等紡織纖維經營為主，兼營棉花收購加工、紡織品生產銷售、農副產品及農業生產資料進出口業務。

上述三個企業的股權也存在“剪不斷理還亂”的關系。據時代周報記者梳理，山東農資的第一大股東是中國農業生產資料集團公司，占股26%；第二大股東是公司法人、董事長袁敦華，占股25.5%；第三大股東是山東省供銷社集團總公司，占股22%。

山東棉麻的法人是郭明泉，山東省供銷社集團總公司為其單一大股東，占股74%。天元纖維的法人也是郭明泉，山東省供銷社集團總公司亦是其單一大股東，持股72.5%；山東棉麻則持有其27%的股份。

但時代周報記者在山東省工商局查詢到的資料顯示，自去年12月22日開始，濟南市中院凍結了天元纖維股份800萬股權，凍結期至2016年12月21日。而這800萬股權恰好是山東棉麻持有天元纖維的27%股份，其中的原因或與資金鏈斷裂有關系。

根據三者背后的股東架構，山東省供銷社集團總公司均是上述企業的大股東，這也就不難理解三個企業之間的互保關系。5月21日、22日，時代周報記者多次撥打山東棉麻以及天元纖維的電話，均無人接聽。

齊魯涉3.6億 不良率大幅飆升

值得關注的是，5月22日被證監會獲批掛牌新三板的齊魯銀行也涉及其中。上述時代周報記者獲悉的材料顯示，齊魯銀行涉及貸款3.6億元，其中山東農資1.8億元、山東棉麻1.4億元、天元纖維0.4億元。

5月21日，齊魯銀行相關負責人也向時代周報記者證實了上述信息。不過，吳剛對企業的還款持樂觀態度，“目前省金融辦正在牽頭解決這個事情”。

企業資金鏈斷裂事件的接連發生使得齊魯銀行的不良貸款率大幅飆升。數據顯示，截至去年年底，齊魯銀行不良貸款率高達1.72%，而2013年年底的數字僅為0.96%。

也正是因為不良率飆升的原因，5月初，證監會對齊魯銀行申請在新三板掛牌提出的反饋意見明確要求，該行補充披露報告期內2014年度新增不良貸款的具體情況和不良貸款大幅上升的具體原因，以及可能導致信貸資產質量進一步惡化的各項風險的詳細分析。

5月17日，齊魯銀行相關負責人向時代周報記者回復稱，2014年不良貸款合計10.57億元。報告期內，齊魯銀行在濟南地區、聊城地區貸款不良率較低，在天津地區貸款不良率相對較高。其中天津地區不良貸款總額達到7.01億元，占比66.35%。

截至去年年底，齊魯銀行向制造業、批發和零售業、建筑業以及房地產業等四個行業發放的貸款分別占本行貸款總額的18.08%、16.84%、6.80%、3.76%。“如果本行貸款高度集中的行業，因宏觀調控或行業自身原因等經歷較大的衰退，本行的資產質量、財務狀況和經營業績可能受到不利影響。”齊魯銀行稱道。

報告期內，齊魯銀行不良貸款規模最大的行業為批發和零售業、制造業。截至2014年12月31日，批發和零售業不良貸款額占不良貸款總額的比重為73.32%，制造業不良貸款額占不良貸款總額的比重為8.49%，其中涉及鋼貿行業不良貸款額占不良貸款總額的比重為35.57%。

2014年受經濟形勢持續惡化影響，鋼貿類企業經營持續下滑，企業資金鏈斷裂，停止經營的情況增多，鋼貿企業密集地區不良貸款集中顯現。去年齊魯銀行天津分行鋼貿企業出險情況增多，且授信額度較大，對齊魯銀行信貸資產質量造成較大影響。

截至去年年底，齊魯銀行逾期貸款余額為20.39億元，較2013年12月31日的5.40億元增加14.99億元。2014年保證貸款逾期的金額較2013年增加15.86億元，增加金額較大。

本文來源：時代周報 作者：項男 彭巖鋒 柯智華